Futures.pl - Jak rozpocząć przygodę z rynkiem forex?

Jak rozpocząć przygodę z rynkiem forex?

Autor: Marek Wołos

Forex staje się pojęciem coraz mniej egzotycznym. Od czasów giełdowej bessy grono jego uczestników dynamicznie rośnie. Uczestnicy rynków finansowych traktują forex jako rynek o nieograniczonych możliwościach inwestycyjnych

W porównaniu z rynkami kapitałowymi forex umożliwia zarówno grę zarówno na zwyżki jak na spadki. Obniżające się bariery wejścia, łatwy dostęp, niskie depozyty zabezpieczające, nowoczesne instrumenty pochodne i wysoka płynność zachęcają do wyboru rynku forexu jako alternatywy dla rynku giełdowego. W kontekście ostatniego kryzysu finansowego inwestycje na foreksie stanowiły doskonały element dywersyfikacji portfela.

Co to jest forex?

To największy na świecie rynek finansowy, na którym przeprowadzane są transakcje wymiany walut (Foreign Exchange). O jego skali mogą świadczyć obroty, które mierzone dziennym wolumenem sięgają obecnie 3,2 bln dolarów. Forex jest rynkiem OTC, co oznacza, że nie ma jednego miejsca na świecie, gdzie dokonuje się wszystkich operacji na tym rynku, a transakcje odbywają się najczęściej za pomocą platform transakcyjnych.

Jeszcze do niedawna handel na foreksie zarezerwowany był dla największych instytucji finansowych. Od około 5 lat dynamiczny rozwój tego rynku doprowadził do sytuacji, że uczestnikami jego są już nie tylko duże instytucje finansowe, ale również inwestorzy indywidualni. To oznacza, że forex z rynku typowo hurtowego (międzybankowego), z dużymi barierami wejścia i niedostępnego dla mniejszych inwestorów, stał się bardziej osiągalny, detaliczny, a duża konkurencja podnosi standard obsługi klientów i obniża koszty transakcyjne.

Uczestnicy rynku walutowego

Wymieniając złotówki na waluty obce, zaciągając kredyt denominowany w innej niż złoty walucie stajemy się uczestnikiem rynku walutowego. Ale prawdziwy rynek walutowy – forex, to nie tylko powyższe działania. To rynek oparty na transakcjach terminowych, zawieranych w czasie rzeczywistym przez 24 godziny na dobę. To ponad 150 różnych par walutowych i możliwość kupna lub sprzedaży każdej kwotowanej waluty. Dostęp do foreksu, z najlepszymi cenami transakcyjnymi uzyskamy, posiadając łącze internetowe i 2 tys. złotych wolnego kapitału, który przeznaczymy na depozyt zabezpieczający.

Otwierając rachunek w domu maklerskim wyspecjalizowanym w rynku forex, inwestor uzyskuje możliwość zawierania typowych dla tego rynku transakcji: spot, forward i opcji walutowych. Spot to najbardziej popularna na rynku walutowym transakcja związana z natychmiastowym zakupem lub sprzedażą określonej pary walutowej. Po zamknięciu transakcji spot jej rozliczenie nastąpi w ciągu dwóch dni roboczych – praktycznie następuje w ciągu jednego dnia. Forward należy do grupy typowych transakcji terminowych z datą rozliczenia w przyszłości. Jest wykorzystywany przez eksporterów i importerów jako najprostsza forma zabezpieczenia przyszłych należności lub zobowiązań walutowych. Opcje walutowe to również instrumenty rozliczane w czasie i związane są z nabyciem lub sprzedażą prawa do kupna (CALL) lub do sprzedaży (PUT) jednej waluty za drugą.

Transakcje na rynku forex

Inwestowanie na foreksie wymaga przyswojenia pewnych podstawowych pojęć. Kursy walut, czyli kwotowania, to notowania par walutowych podawane w postaci 5 cyfr. Dla głównych par walutowych: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, formuła kwotowania to jedno miejsce przed przecinkiem i 4 po przecinku (np. EUR/USD 1,4201/1,4203). Bid (lewa strona kwotowania) to cena, po której można sprzedać daną walutę, grając na jej spadki, a ask to kurs, po którym można kupić określoną walutę w oczekiwaniu wzrostu.

Początkujący inwestor, który zaczyna przygodę z foreksem najczęściej dokonuje transakcji spot na parze EUR/USD. To najbardziej popularna para walutowa z uwagi na najwyższe dzienne obroty, dużą płynność i niskie koszty transakcyjne. Miedzy innymi to właśnie z tego powodu różnica pomiędzy kursem bid i ask eurodolara jest na poziomie 2 pips (1 pips = 0,0001). Dla porównania, w przypadku kwotowań EUR/PLN sięga ona poziomu 30 pips. Wchodząc na rynek walutowy, posługujemy się pojęciem dźwigni i lewara. To oznacza, że aby dokonać transakcji o nominale 100 tys. EUR/USD, potrzebny jest niewielki depozyt zabezpieczający na poziomie 1 proc. wartości transakcji, czyli 1 tys. euro – lewar 1:100.

Najłatwiejsze transakcje na foreksie to kupno lub sprzedaż danej pary walutowej. Oczekując umocnienia euro względem dolara, zajmujemy długa pozycję w EUR/USD. Jeśli natomiast spodziewamy się spadku kursu, możemy sprzedać kurs tej pary. Przy średniej dziennej zmienności eurodolara na poziomie 200 pips i wielkości pozycji walutowej na 100 tys. euro oczekiwany zysk z takiej transakcji to 2 tys. USD. Z drugiej strony, aby uniknąć strat, jeśli źle przewidzimy kierunek ruchu, należy zawsze po dokonaniu transakcji pozostawić zlecenie stoploos, którego zadaniem jest ograniczenie straty. To jedna z żelaznych reguł inwestycji na foreksie. Bez zleceń stop loss inwestor jest narażony na powstanie znacznych strat, co może doprowadzić do automatycznego zamknięcia transakcji przy wysokim wykorzystaniu depozytu zabezpieczającego.

Czy forex jest rynkiem trudnym?

Jeżeli tempo zmian cen akcji na giełdzie porównany do prędkości Formuły 1, to dynamikę zmian kursów walut na foreksie można porównać do szybkości startującej rakiety. Ceny na rynku walutowym zmieniają się czasami w błyskawicznym tempie i wynika to z napływających informacji i prędkości ich przetwarzania. Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że w momencie publikacji ważnych danych makroekonomicznych (np. comiesięcznego raportu z rynku pracy USA) lub w chwili wydawania komunikatów i komentarzy przez przedstawicieli władz monetarnych zmienność rynku staje się ponadprzeciętna.

Kierunek zmian będący rezultatem tychże wydarzeń jest czasami nielogiczny, a to dlatego, ze rynek walutowy jest bardzo efektywny i z wyprzedzeniem dyskontuje pewne wydarzenia. Wniosek jest taki, że inwestycje na rynku walutowym wymagają praktyki i doświadczenia, podobnie zresztą jak i inwestycje na rynku kapitałowym. Dobrym sposobem nabycia umiejętności inwestowania na foreksie są dla początkującego inwestora szkolenia i warsztaty oferowane przez DM TMS Brokers. Dzięki nim przyszli inwestorzy poznają zasady funkcjonowania rynku oraz platformę transakcyjną i nabywają praktycznego doświadczenia w inwestowaniu.

Platformę TMS Direct wzbogaciliśmy o wiele dodatkowych narzędzi ułatwiających zawieranie transakcji i podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Analizy, raporty i komentarze rynkowe oraz nowoczesny system wykresów pozwalają błyskawicznie przetwarzać dane oraz przeprowadzać szczegółowe analizy i monitorować otwarte pozycje. Dostarczyliśmy również bezpłatny moduł serwisu informacyjnego wraz z rekomendacjami TMS Alerts i wiadomościami rynkowymi w czasie rzeczywistym.

Podsumowanie

Polacy coraz częściej stają się aktywnymi uczestnikami rynku forex. Łatwy dostęp i większe, w porównaniu z krajowym rynkiem kapitałowym, możliwości inwestycyjne zachęcają do rozpoczęcia przygody z foreksem. Dokonując transakcji na rynkach walutowych, nie mamy ograniczeń w postaci płynności czy godzin zawierania transakcji. Możemy zarabiać zarówno na spadku, jak i na wzroście w zależności od zajętej pozycji.

Na foreksie dostępne są nie tylko proste transakcje typu spot, ale także bardziej zaawansowane, np. opcje walutowe. Wielkość rynku i obroty na głównych parach walutowych uniemożliwiają manipulacje. Łatwe i proste zasady rozliczenia transakcji i automatyczna wycena stanu rachunku pozwalają na bardzo elastyczne zarządzanie środkami na rachunku. Jest to rynek dostępny o każdej porze i z każdego miejsca.